Τι είναι τα CBDC και το ψηφιακό ευρώ;
Με λίγα λόγια
Το CBDC είναι ψηφιακό νόμισμα που εκδίδεται από κεντρική τράπεζα. Το ψηφιακό ευρώ είναι η σχεδιαζόμενη μορφή του ευρώ για ψηφιακές πληρωμές με χρήμα του Ευρωσυστήματος.
Αφού πληρώνουμε ήδη με κάρτα και κινητό, τι διαφορετικό θα έφερνε το ψηφιακό ευρώ; Η διαφορά βρίσκεται κυρίως στο ποιος εκδίδει το χρήμα, όχι στην εφαρμογή που χρησιμοποιούμε για την πληρωμή.
Τα αρχικά CBDC προέρχονται από το Central Bank Digital Currency, δηλαδή ψηφιακό νόμισμα κεντρικής τράπεζας. Το υπόλοιπο στον τραπεζικό σου λογαριασμό είναι απαίτηση απέναντι στην εμπορική τράπεζα. Ένα CBDC αποτελεί άμεση απαίτηση απέναντι στην κεντρική τράπεζα, όπως συμβαίνει με τα χαρτονομίσματα. Η πρόσβαση και οι πληρωμές μπορούν πάντως να εξυπηρετούνται από τράπεζες ή άλλους παρόχους.
Σκεφτείτε το ψηφιακό ευρώ σαν μια σχεδιαζόμενη ψηφιακή εκδοχή των μετρητών για καθημερινές συναλλαγές. Αν πλήρωνες έναν καφέ με αυτό, θα μετέφερες ευρώ, όχι κάποιο token που ανεβοκατεβαίνει στην αγορά. Ένα ψηφιακό ευρώ θα ήταν ένα ευρώ, όχι διαφορετικό νόμισμα με δική του ισοτιμία.
Γιατί έχει σημασία
Ένα CBDC δεν είναι αποκεντρωμένο κρυπτονόμισμα όπως το Bitcoin και δεν χρειάζεται υποχρεωτικά blockchain για να λειτουργήσει. Η έκδοση και οι κανόνες του βρίσκονται υπό κεντρικό έλεγχο. Υπάρχουν επίσης διαφορετικά σχέδια CBDC: άλλα αφορούν πληρωμές πολιτών και επιχειρήσεων, άλλα συναλλαγές μεταξύ χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.
Ούτε ταυτίζεται με ένα stablecoin που ακολουθεί το ευρώ. Εκεί ο κάτοχος εξαρτάται από τον εκδότη και τον μηχανισμό διατήρησης της αξίας του. Στο ψηφιακό ευρώ ο εκδότης θα ήταν το Ευρωσύστημα, δηλαδή η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και οι εθνικές κεντρικές τράπεζες της ζώνης του ευρώ.
Τι να προσέξεις
Το ψηφιακό ευρώ σχεδιάζεται ως συμπλήρωμα των μετρητών, όχι ως επενδυτικό προϊόν. Για εμάς, τα κρίσιμα ερωτήματα είναι πρακτικά: ποιος βλέπει τα στοιχεία μιας πληρωμής, αν υποστηρίζονται πληρωμές χωρίς σύνδεση στο διαδίκτυο και ποια όρια κατοχής θα ισχύουν. Αυτά εξαρτώνται από το τελικό νομικό και τεχνικό πλαίσιο. Δεν πρέπει να θεωρούμε δεδομένη ούτε την ανωνυμία των μετρητών ούτε ότι όλοι θα βλέπουν κάθε συναλλαγή.
Για τον χρήστη στην Ελλάδα, η συζήτηση αφορά τον τρόπο πληρωμής σε ευρώ, όχι την αγορά ενός νέου crypto. Ένα token που διαφημίζεται ως «ψηφιακό ευρώ» σε ανταλλακτήριο δεν γίνεται γι’ αυτό επίσημο χρήμα κεντρικής τράπεζας.